Le Plan Épargne Retraite (PER) est devenu en quelques années l’un des piliers de la stratégie patrimoniale des Français. Pensé pour encourager la constitution d’un complément de revenu à la retraite, ce produit d’épargne offre des avantages fiscaux et une grande souplesse de gestion. Mais face à la diversité des offres sur le marché, comment s’y retrouver ? Quels critères prendre en compte pour sélectionner un PER adapté à ses objectifs et à son profil d’épargnant ?
Les critères pour évaluer un bon PER
Avant de comparer les PER disponibles, il est essentiel de comprendre ce qui fait la qualité d’un plan. Plusieurs éléments sont à considérer :
- Les frais : Les frais d’entrée, de gestion, d’arbitrage ou encore sur les unités de compte peuvent impacter significativement la performance du PER. Les meilleurs plans sont ceux qui maîtrisent ces frais, notamment sur les supports en unités de compte. Globalement, les courtiers en ligne proposent également des produits moins chargés en frais que les assureurs et banques traditionnelles.
- La performance des supports proposés : Un bon PER doit proposer une gamme diversifiée de supports (fonds euros, unités de compte, ETF, SCPI, etc.) avec des performances solides sur le long terme. En fonction de votre profil (aventurier, prudent, dynamique), vous allez pouvoir choisir si vous souhaitez un plan épargne retraite plutôt sécurisé ou plutôt risqué. Certains gestionnaires d’actifs adapteront naturellement le niveau de risque (et la stratégie liée) en fonction de votre âge. En effet, ainsi, au plus vous ous approcherez de la retraite, au plus la part de fonds euros sera élevée.
- La qualité de la gestion pilotée : Ce mode de gestion, qui adapte automatiquement l’exposition au risque en fonction de l’âge de l’épargnant, est proposé par la majorité des PER. Sa pertinence dépend de la stratégie adoptée et de l’expertise du gestionnaire. Encore une fois, attention au niveau de frais. Même si la gestion pilotée est globalement plus élevée en frais que la gestion libre, il ne faut pas que la gestion pilotée soit à un coût trop prohibitif.
- La souplesse à la sortie : Certains PER offrent plus de flexibilité au moment de la retraite, que ce soit pour une sortie en capital, en rente, ou une combinaison des deux.
Pour une analyse détaillée des différents plans disponibles, vous pouvez consulter ce dossier complet sur quel PER choisir, qui présente un comparatif à jour des meilleures offres du marché.
Un outil d’épargne adapté à chaque profil
Le PER convient aussi bien aux salariés, aux indépendants qu’aux professions libérales. Il est particulièrement avantageux pour les contribuables fortement imposés, grâce à la déductibilité des versements volontaires du revenu imposable (dans certaines limites fixées par l’administration fiscale). Globalement on le recommande pour les personnes qui ont une tranche marginale d’imposition à 30% ou plus. Ainsi, vous faites un pari sur l’avenir. Quand vous serez retraité, vous aurez une baisse significative de revenus, ce qui vous permet avec le PER d’optimiser votre fiscalité (plus que défiscaliser).
Au-delà de l’optimisation fiscale, le PER permet aussi de préparer sa retraite de manière personnalisée. Le choix du mode de gestion (libre ou pilotée), des supports d’investissement et de la stratégie de sortie permet d’adapter le plan à ses objectifs personnels.
Le PER est également un excellent support d’investissement qui permet de loger de nombreux types d’actifs différents. Fonds euros, fonds d’investissement, immobilier papier, actions, obligations…
Vers une généralisation du PER ?
Depuis la réforme de l’épargne retraite issue de la loi Pacte, le PER individuel remplace progressivement les anciens produits comme le PERP ou le contrat Madelin. Son succès repose sur une volonté politique de simplification et d’unification des dispositifs. Le gouvernement a d’ailleurs mis en ligne un guide officiel sur le PER, pour accompagner les particuliers dans leur démarche.
D’autre part, la génération Z qui vient d’intégrer le marché du travail porte de sérieux doutes sur la crédibilité du modèle actuel de retraites, fonctionnant sur la répartition. Et leurs craintes sont fondées ! En effet, les études démographiques de l’INED montrent que les Français veulent de moins en moins d’enfants. Par conséquent, le PER individuel est un excellent support d’investissement pour les salariés qui le peuvent, afin d’anticiper la baisse de revenus attendue au moment de la retraite.
