Après une année 2025 qui remplit ses objectifs de rentabilité et d’équilibre de l’Ebitda (rentabilité opérationnelle), Enogia restructure sa dette. La société phocéenne, expert en microturbomachines au service de la transition énergétique avait souscrit auprès de la plateforme Lita.co des obligations fortement rémunérées à 10 % et qui arrivaient à échéance.
L’équipe d’Arthur Leroux CEO annonce un financement d’un montant de 2,04 millions d’euros sous forme de deux tranches d’obligations convertibles en actions, souscrites, pour une très large part, par des fonds gérés par Vatel Capital (FCPI Dividendes Plus 12 et FCPI Dividendes Plus 13) et, pour une part minoritaire, par des investisseurs qualifiés (les sociétés Alexander Investments et Duna & Cie S.A., actionnaires historiques de la Société). L’ensemble des tranches obligataires annoncées aujourd’hui permettra, d’une part, le remboursement d’ici fin 2026 de l’intégralité de la dette obligataire auprès de la plateforme Lita.co et, d’autre part, le financement des initiatives clés du plan Turbo 2028.
« Nous obtenons, explique Arthur Leroux à Gomet’, un horizon de financement à 5 ans avec un taux à 8 %. En échange, Vatel obtient la convertibilité, mais avec un risque de dilution très limité pour les actionnaires actuels ». (Voir communiqué et scénarios ci-dessous). Dans le prolongement de l’opération, Enogia poursuit des échanges avec Vatel Direct en vue de la mise en place éventuelle d’une tranche additionnelle d’obligations simples d’un montant nominal de 1M€.
Enogia : un contrat majeur en Corée du Sud
L’année se termine bien pour une Enogia avec la signature d’un contrat majeur en Corée du Sud pour équiper un parc de piles à combustible hydrogène sur le site de Lotte Fine Chemical (Ulsan), avec une contribution au chiffre d’affaires attendue à partir de 2026. « C’est la première fois affirme Arthur Leroux, que nous sommes en avance sur notre plan d’affaires ; nous avons d’autres contrats en cours à Singapour, en Angleterre, en Allemagne et peut-être en France dans notre région ! Notre objectif de doublement du chiffre d’affaires cette année est quasiment atteint et nous espérons avec notre plan stratégique « Turbo 2028 » une croissance de 30 % soit un chiffre d’affaires de 15 à 18 millions d’euros. »
« Avec ces trois tranches obligataires, affirme Arthur Leroux dans son communiqué, « nous renforçons notre flexibilité financière et sécurisons le financement de Turbo 2028 jusqu’à son terme. Le prix de conversion fixé à prime sur les tranches concernées traduit un alignement clair : la création de valeur se partage si et seulement si la performance du titre se matérialise. Cette structure nous donne la sérénité nécessaire pour accélérer et délivrer. »
Conseils
- Conseil juridique : cabinet Lamy Lexel
- Conseil en communication financière : agence Seitosei Actifin.
Document source : le communiqué financier d’Enogia
Lien utile :
L’actualité d’Enogia dans les archives de Gomet’
