À l’occasion des 4e Rencontres de la finance verte et solidaire, le 20 novembre à Marseille (débat d’ouverture le 19/11 à 19h avec Olivier Hamant), Stéphane Salord, président de France Active Paca, plaide pour une finance qui renforce la robustesse des entreprises, le métabolisme des territoires, la préservation de l’eau, de la biodiversité et des patrimoines, et les solidarités qui les unissent. Stéphane Salord interviendra à 9h en ouverture de la matinée le 20 novembre. Inscrivez-vous (nombres de places limitées).
Une entreprise ne tient pas seulement par son bilan. Elle tient par les femmes et les hommes qui y travaillent, par la confiance de ses partenaires, par les ressources auxquelles elle accède et par le territoire qui la fait vivre. Quand nous parlons de finance verte et solidaire, c’est cette réalité qu’il faut regarder en face : que finançons-nous pour permettre à nos entreprises et à nos territoires de durer ?
Cette question se pose dans un climat lourd. Crise budgétaire, incertitude politique, entreprises qui retardent leurs investissements, associations qui voient fondre leurs financements : le pays semble avancer à vue, comme saisi d’une forme de torpeur. Le risque n’est pas seulement économique. Il est de perdre le sens de l’avenir, de ne plus gérer que l’urgence et de laisser la crise décider à notre place. Je crois au contraire que c’est précisément le moment de choisir ce que nous voulons faire durer.
Pendant des décennies, l’économie s’est pensée comme une course à la performance : optimiser, réduire les stocks, tendre les flux, comprimer les marges de manœuvre. Ce modèle a produit de l’efficacité. Il a aussi produit de la fragilité. La crise sanitaire, la flambée des prix de l’énergie, les sécheresses à répétition ont montré la même chose : une organisation optimisée pour un monde stable casse lorsque le monde cesse de l’être. Le biologiste Olivier Hamant, qui ouvre ces Rencontres, oppose à cette obsession de la performance l’exigence de robustesse, c’est-à-dire la capacité à se maintenir malgré les fluctuations. Les financeurs doivent prendre cette idée au sérieux, parce qu’elle change la nature même de ce que nous finançons.
Regarder la ville comme un métabolisme
Une ville consomme, transforme et rejette. Elle fait entrer de l’eau, de l’énergie, des matériaux, de la nourriture ; elle rejette des déchets, des eaux usées, de la chaleur, des émissions. C’est ce que l’on appelle le métabolisme urbain. Notre métropole dépend massivement de flux venus de loin. Son eau arrive de la Durance et du Verdon par le canal de Marseille et le canal de Provence. Une grande partie de ce qu’elle mange et de ce qu’elle utilise arrive par la route ou par la mer. Et une large part de ce qu’elle jette quitte le territoire sans y avoir créé la moindre valeur.
Ce métabolisme est aujourd’hui linéaire, long et exposé. Chaque été sec, chaque rupture d’approvisionnement, chaque hausse du coût de l’énergie le rappelle. Le rendre plus robuste, c’est raccourcir certains circuits, boucler certains flux, réparer plutôt que remplacer, transformer ici ce qui part aujourd’hui au rebut. Ce n’est pas seulement un programme d’ingénieurs ou d’urbanistes. C’est un programme d’entreprises. Il se réalise dans des ateliers, des brasseries, des plateformes de compostage, des recycleries, des fabriques. Et il a besoin d’être financé.
Produire ici, une question de solidité
C’est pourquoi France Active Provence Alpes Côte d’Azur a lancé, avec la Ville de Marseille, un appel à manifestation d’intérêt pour l’économie productive engagée. Il s’adresse à des structures qui produisent, fabriquent ou transforment à Marseille, en priorité dans l’économie sociale et solidaire, et qui doivent franchir une étape : un investissement productif, un besoin en fonds de roulement, des recrutements, une diversification. Notre rôle ne se limite pas à prêter ou à garantir. Il consiste à comprendre le modèle économique de chaque projet, à qualifier son besoin réel et à le mettre en relation avec les financeurs capables d’y répondre. Six à huit lauréats rencontreront ainsi, le 7 janvier, des financeurs mobilisés en amont.
Le dispositif est modeste par sa taille. Il ne l’est pas par sa méthode. Il repose sur une conviction : une entreprise utile qui ne trouve pas les moyens de grandir finit par fragiliser le territoire qu’elle faisait vivre. La garantie, l’accompagnement et le financement patient ne sont pas des faveurs accordées à des projets marginaux. Ce sont les outils qui permettent à une activité utile de devenir une activité solide et, comme le disent les entrepreneurs que nous accompagnons, de gagner la confiance des banques.
Ce que France Active démontre
Cette méthode n’est pas une intuition. France Active, premier réseau de la finance solidaire en France, l’éprouve depuis plus de trois décennies. En 2025, le réseau a accompagné 40 500 entreprises et associations, mobilisé 465 millions d’euros et permis de créer ou de consolider 72 200 emplois. Il le fait en priorité pour celles et ceux que les circuits bancaires classiques laissent de côté : demandeurs d’emploi, personnes en grande précarité, jeunes, femmes qui créent ou reprennent une entreprise, habitants des quartiers prioritaires et des zones rurales.
Les résultats contredisent l’idée qu’aider les plus fragiles reviendrait à financer le risque. Cinq ans après leur création ou leur reprise, 81 % des entreprises soutenues par France Active sont toujours en activité, contre 69 % en moyenne nationale. Chaque euro engagé par le réseau mobilise en moyenne trois euros de financements complémentaires. La garantie, qui sécurise la banque sans se substituer à elle, et l’investissement solidaire font un usage sobre de l’argent public pour un effet démultiplié. Voilà ce qu’est concrètement une finance robuste : elle rend solides des projets que d’autres jugeaient trop fragiles.
En Provence-Alpes-Côte d’Azur, France Active est présente depuis près de vingt ans, avec cinq points d’accueil à Gap, Nice, Marseille, Toulon et Avignon, dans les centres-villes, les quartiers et les territoires ruraux. Notre ambition est désormais de raisonner par filières — alimentation durable, réemploi et recyclage, mobilité, habitat, commerce de proximité, solidarités — pour que chaque projet financé renforce un écosystème territorial plutôt qu’une réussite isolée. C’est aussi le sens d’un suivi des entreprises dans la durée, au-delà du seul moment du financement.
Au plus près de territoires très divers
Provence-Alpes-Côte d’Azur n’est pas un territoire, c’est une mosaïque. Le littoral densément urbanisé de Marseille, Toulon ou Nice, les vallées alpines, les plaines agricoles du Vaucluse, les quartiers prioritaires des grandes villes, les bourgs et les villages de l’arrière-pays n’ont ni les mêmes ressources, ni les mêmes fragilités, ni les mêmes besoins. La question de l’eau ne se pose pas dans les mêmes termes dans une vallée de montagne et dans une commune périurbaine des Bouches-du-Rhône. Un commerce de centre-bourg ne se finance pas comme un atelier de production marseillais.
Une finance uniforme, pilotée de loin, passe à côté de cette diversité. La proximité n’est pas un supplément de service : c’est elle qui permet de comprendre un projet dans son contexte, de mesurer un risque à sa juste valeur, de connaître les partenaires locaux et de rester présent quand les difficultés arrivent. C’est pourquoi nous tenons à nos points d’accueil et à une démarche d’« aller vers » : aller au-devant des territoires et des publics les plus éloignés de l’entrepreneuriat, plutôt que d’attendre qu’ils viennent à nous. La robustesse d’une région tient à la vitalité de chacun de ses territoires, pas seulement à celle de ses métropoles.
Nos patrimoines, un capital d’avenir
Cette diversité a un visage : nos patrimoines. Pas seulement les monuments, mais le patrimoine vivant, c’est-à-dire les savoir-faire, les métiers, les lieux, les paysages, les canaux, les restanques, les ressources naturelles qui se transmettent de génération en génération et continuent de produire de la valeur parce qu’ils sont pratiqués. Ce patrimoine n’a rien de nostalgique. Il fonde une économie ancrée et non délocalisable : l’artisan qui restaure, la coopérative qui fait vivre une filière agricole, le tiers-lieu qui redonne vie à une bâtisse ancienne, l’association qui entretient un canal, une source ou un sentier.
C’est aussi un capital de robustesse. Les ouvrages hydrauliques de Provence rappellent que ceux qui nous ont précédés savaient organiser le partage d’une eau rare. Beaucoup de ces patrimoines, l’eau, les sols, les paysages, les centres anciens, relèvent des communs : entretenus collectivement, ils durent ; livrés à la seule logique du rendement immédiat, ils se dégradent. La finance solidaire peut rendre ces communs finançables, en réunissant autour d’un même projet habitants, associations, entreprises et collectivités. Financer nos patrimoines, c’est financer à la fois la mémoire et l’avenir d’un territoire.
L’exemplarité de l’économie sociale et solidaire
L’économie sociale et solidaire n’a pas attendu les discours sur la robustesse pour la pratiquer. Ses associations, coopératives, mutuelles et entreprises solidaires réinvestissent leurs excédents dans leur projet plutôt que de les distribuer. Elles décident selon le principe d’une personne, une voix. Elles sont ancrées dans les territoires et ne se délocalisent pas. Elles ont été pionnières du réemploi, de la réparation, de l’insertion par l’activité économique, des circuits courts et de la gestion collective des ressources, bien avant que ces pratiques deviennent des objectifs de politique publique.
Cette exemplarité ne signifie pas que l’ESS serait à l’abri des difficultés. Beaucoup de ses structures traversent aujourd’hui des tensions financières sévères, et notre réseau intervient de plus en plus souvent pour consolider celles qui vacillent. Mais elle montre qu’il est possible de concilier utilité sociale, exigence écologique et solidité économique. L’ESS n’est pas un supplément d’âme de l’économie : c’est un laboratoire de ce que l’économie entière devra apprendre à faire. La soutenir, c’est investir dans des modèles dont tout le monde aura besoin.
La solidarité, condition de la robustesse
On oppose trop souvent solidarité et efficacité, comme si la première était un coût que la seconde devait supporter. C’est l’inverse. Un territoire robuste est un territoire où les liens tiennent : entre l’épargnant et l’entrepreneur, entre la ville et les campagnes qui lui fournissent son eau et sa nourriture, entre ceux qui ont les moyens de s’adapter et ceux qui subissent le plus durement la chaleur, la précarité énergétique ou la perte d’emploi. Une transition écologique qui laisserait de côté les plus fragiles ne serait pas seulement injuste. Elle serait instable, parce qu’elle perdrait le consentement sans lequel aucune transformation ne dure.
C’est tout le sens de l’articulation entre finance verte et finance solidaire. Je ne veux pas choisir entre une économie qui protège les personnes et une économie qui préserve les ressources. Notre responsabilité est de construire les conditions financières de leur convergence : rendre la transformation écologique accessible aux entreprises et aux publics qui ont le moins de moyens, et inscrire l’utilité sociale dans une économie attentive à ses limites.
Eau, ressources, biodiversité : l’épreuve de vérité
En Provence, l’eau est l’épreuve de vérité de cette ambition. Sécheresses plus longues, nappes sous tension, rivières à l’étiage sévère : la ressource dont dépendent nos entreprises, nos agriculteurs et nos habitants n’est plus acquise. Quand une entreprise veut réduire ses consommations, adapter ses équipements, récupérer ou réutiliser ses eaux, sommes-nous capables de financer cette transformation avant que la contrainte ne la lui impose ?
La même question vaut pour toutes les ressources : les sols, les matériaux, l’énergie, les biodéchets que l’on peut rendre à la terre au lieu de les enfouir. Elle vaut aussi pour la biodiversité, que l’on a trop longtemps traitée comme un décor alors qu’elle est une infrastructure. Des sols vivants retiennent l’eau, des ripisylves rafraîchissent et protègent les berges, des zones humides amortissent les crues, des pollinisateurs font vivre l’agriculture. Une économie qui détruit ces fonctions se fragilise elle-même, et le coût de cette fragilisation finit toujours par être payé, par les entreprises, par les collectivités ou par les ménages.
La sobriété que je défends n’est pas celle d’une économie qui renonce. C’est celle d’une économie qui apprend à créer autant d’utilité avec moins de ressources, moins de gaspillage et moins de dépendances, et qui répare les milieux dont elle vit. Cette frugalité-là est inventive. Elle demande de l’ingénierie, de l’investissement et du temps, donc de la finance.
Rapprocher l’épargne des territoires
Reste le levier le plus puissant et le plus sous-estimé : l’épargne. Chaque citoyen dispose d’un pouvoir réel sur la destination de son argent. L’épargne placée dans des produits solidaires finance des entreprises de l’ESS et des financeurs solidaires, qui accompagnent à leur tour des projets à finalité sociale et environnementale. Nous devons rapprocher cette épargne des besoins des territoires et rendre ses effets visibles : une activité qui se consolide, un emploi qui se crée, une entreprise qui se transforme, un flux de matière qui reste ici au lieu de partir.
Financer la robustesse, c’est accepter des rendements compatibles avec le temps long, des horizons plus lents que ceux des marchés, des marges de sécurité que l’optimisation jugeait superflues. C’est un choix. Pour une région en première ligne face au changement climatique, je crois que c’est le seul raisonnable.
La force, c’est nous, mais ensemble
Sortir de la torpeur ne viendra pas d’un plan tombé d’en haut ni d’un retour espéré à la situation d’avant. Cela viendra de ceux qui, sur le terrain, continuent d’entreprendre, d’embaucher, de produire et de transformer malgré l’incertitude. Les entrepreneurs, les salariés, les associations, les collectivités, les banques, les épargnants : la force et l’avenir de nos territoires, c’est nous. Mais aucun de nous ne tiendra seul. Le financeur qui prend un risque, l’entrepreneur qui investit, la collectivité qui ouvre la voie, le citoyen qui oriente son épargne : chacun ne tient que parce que les autres tiennent avec lui.
C’est cela, au fond, une finance verte et solidaire : une manière de redonner au futur une place dans nos décisions d’aujourd’hui, et de le construire ensemble. Financer ce qui nous unit, nos entreprises, nos ressources, nos patrimoines et nos solidarités : c’est la seule définition de la finance durable qui vaille.
Stéphane Salord
Président de France Active Provence Alpes Côte d’Azur
Président Paca du Crédit Coopératif
Lien utile :
4e Rencontres de la finance verte et solidaire : consultez le programme et inscrivez vous
