Eurazeo cède ANF Immobilier à Icade, les actifs à Marseille vendus à Primonial Reim

La société d’investissement Eurazeo a annoncé le 24 juillet dernier son entrée en négociations exclusives avec le groupe immobilier Icade en vue de lui céder sa participation majoritaire au sein d’ANF Immobilier – 50,48 % du capital et 53,73 % des droits de vote. Cette cession serait suivie d’une offre publique d’achat d’Icade sur le reste du capital à un prix de 22,15€ par action, soit une prime de 10,2 % sur le cours moyen des trois derniers mois de cotation d’ANF à la Bourse de Paris. Dans son communiqué Eurazeo précise que « de façon indissociable à cette opération, ANF Immobilier est entré en négociations exclusives avec Primonial Reim, l’un des principaux gestionnaires français d’organisme de placement immobilier, en vue de lui céder son portefeuille immobilier historique à usage d’habitation et de commerce, situé principalement à Marseille, et d’un immeuble à Lyon pour un prix de 400 millions d’euros. »

La même source explique : « L’adossement d’ANF Immobilier à un spécialiste de l’investissement en immobilier tertiaire et de la promotion tel qu’Icade permettrait à ANF Immobilier d’accélérer sa présence dans les grandes métropoles régionales dynamiques dans le contexte actuel de concentration du secteur. Eurazeo réaliserait sur cette vente un produit de cession de 213 M€, un multiple de 2,3 fois son investissement et un TRI (taux de rentabilité interne, NDLR) de 13 %. »

Finalisation au cours du 4e trimestre 2017



Ces opérations sont soumises aux consultations des instances représentatives du personnel et aux décisions des organes sociaux des sociétés concernées. « En fonction des délais de ces consultations et décisions, les parties envisagent que les opérations pourraient être finalisées au cours du 4e trimestre 2017, l’offre publique d’achat sur le reste du capital d’ANF devant être déposée postérieurement à la cession de bloc de contrôle. »


Qui est Primonial Reim ?



> Primonial Real estate Investment management (Reim) est une société de gestion de portefeuille, agréée le 16 décembre 2011 par l’Autorité des marchés financiers. Son capital social est majoritairement détenu par Primonial Holding et UFF Banque. Son directoire est composé de Laurent Fléchet, président, Grégory Frapet et Stéphanie Lacroix.
> Primonial Reim crée, structure et gère des solutions d’investissement immobilières collectives pour le compte d’investisseurs particuliers et institutionnels : une gamme de SCPI disponibles en direct et en assurance vie ; des unités de compte immobilières structurées pour une intégration dans les contrats d’assurance vie ou les contrats de capitalisation ; des Club Deals dédiés à des investisseurs professionnels (grands groupes institutionnels ou corporate) sous forme d’OPCI ou de SCI.
> Selon la société, au 1er janvier 2017, l’encours sous gestion de Primonial Reim s’élève à 10,7 milliards d’euros. Depuis sa création en 2011, Primonial Reim est devenu l’un des acteurs français de l’immobilier d’entreprise via des fonds destinés au grand public (SCPI) ou via des fonds dédiés aux investisseurs institutionnels (OPCI, SCI). 

> Dès 2012, Primonial Reim entame une diversification vers l’immobilier de commerce, qui représente aujourd’hui plus d’un milliard d’euros sous gestion, puis l’immobilier de santé. À partir de 2015, Primonial Reim élargit son univers d’investissement à la zone euro : Belgique, Italie et Allemagne, en s’appuyant sur des partenaires opérationnels locaux (Codabel AM pour le Bénélux, EC Advisors pour l’Allemagne).
> En 2016, Primonial Reim franchit un cap décisif dans son virage stratégique vers l’immobilier de santé. Les fonds gérés par Primonial Reim détiennent près de 200 établissements (EHPAD, cliniques SSR, MCO, laboratoires, établissements psychiatriques, résidences seniors, maisons médicales) en France, en Allemagne et en Italie, pour une valeur supérieure à 3 milliards d’euros (droits inclus), « ce qui en fait l’un des principaux gérants européens d’actifs de santé » souligne la société. « Cette évolution est en grande partie le fait de deux acquisitions de grande ampleur pour le compte d’investisseurs institutionnels et de fonds gérés par Primonial Reim : l’acquisition de Gecimed, réalisée le 1er juillet 2016 pour un montant de 1,24 milliard d’euros droits inclus, regroupant 66 établissements de santé dans toute la France, exploités par dix opérateurs, pour un total de 8 220 lits, l’acquisition du portefeuille Panacea, réalisée le 19 juillet 2016 pour un montant de 994 millions d’euros droits inclus, regroupant 68 établissements de santé (maisons de retraite médicalisées, résidences senior, cliniques de réhabilitation) localisés dans 13 Länder allemands, exploités par vingt-huit opérateurs, pour un total de 8 614 lits. » Source site internet : www.primonialreim.com