[Décryptage] Pourquoi Hopps Group (Aix) veut mettre en bourse Colis Privé

Tout juste sorti de redressement judiciaire début 2020, le groupe Hopps mise gros sur sa filiale de livraison Colis Privé qui a vu son activité exploser pendant la crise sanitaire. Cette dernière se lance en bourse dans quelques semaines espérant financer sa croissance et le désendettement du groupe.

Comme annoncé par Gomet’ en mars dernier, le groupe aixois de livraison spécialisé dans le e-commerce Colis Privé sera très prochainement coté sur le marché Euronext. Dans un communiqué du 14 juin, Hopps annonce l’approbation de son document d’enregistrement en date du 11 juin 2021 par l’Autorité des marchés financiers (AMF). Une étape clé de son projet d’introduction en bourse qui « reste soumise à l’approbation par l’AMF du prospectus relatif à l’offre ainsi qu’à des conditions de marchés favorables.»

Hopps toujours majoritaire et 30% sur les marchés

Si tout se passe bien, l’entrée en bourse devrait être effective dans le courant du mois de juillet. Conseillée par Rotschild, la société travaille avec plusieurs grandes banques européennes (JP Morgan, Crédit Agricole, Natixis…) pour évaluer la valorisation du groupe et connaître le potentiel montant de la levée de fonds résultant de cette IPO. « C’est en cours. On la connaîtra d’ici quelques semaines », indique à Gomet’ Frédéric Pons, le P-dg de Colis Privé. Une chose est sûre : « Nous resterons majoritaires », prévient ce dernier. L’objectif est de placer environ 30% des actions de la société sur Euronext.
Pour préparer l’opération, Hopps a créé une nouvelle société baptisée Colis Privé Group pour remplacer la SAS Colis Privé France. Actuellement, Colis privé France est détenue à 77% par Adrexo, à 23% par Hopps Group et 10% par Amazon. Après une réorganisation du capital en vue de l’introduction, la nouvelle entité Colis Privé Group appartient à 58% à Adrexo, à 28% à Hopps Group, à 8,5% à Distri’Hopps (elle-même détenue par Hopps) et à 5% par Amazon. Ce dernier conserve cependant un nombre de bons de souscription d’actions donnant droit de souscrire de nouvelles actions ordinaires représentant un montant total de 4,66% du capital social de Colis Privé Group à exercer à tout moment après la cotation du titre.

Le boom du e-commerce avec la crise sanitaire

Pour convaincre les futurs actionnaires d’investir dans sa société, Colis Privé annonce des chiffres impressionnants sur la croissance de son activité. L’entreprise fait partie des grands gagnants de la crise sanitaire car le e-commerce a très bien marché pendant les périodes de confinement. En 2020, le secteur du e-commerce a atteint 112 milliards d’euros, en hausse de 8,5%, par rapport à 2019 et devrait atteindre 154 milliards d’euros en 2025. Colis Privé promet de faire encore mieux avec une croissance de son chiffre d’affaires d’environ 25% à l’horizon 2022 et un taux annuel de croissance de 20% pour la période 2023-2025. En 2020, l’entreprise a terminé l’exercice sur un chiffre de 233,8 millions d’euros et une marge d’Ebitda de 9,2%.
« En France, l’e-commerce ne représente que 12% du commerce total quand au Royaume-Uni, c’est 30%. Le potentiel est énorme », estime Frédéric Pons. L’an dernier, la société a livré 64 millions de colis se positionnant en « leader du secteur privé de la livraison à domicile de colis B-to-C sur le marché français ». Elle estime détenir une part du marché français de la distribution de colis de 7,5%. Elle revendique 178 clients dont des gros acteurs du e-commerce comme Amazon, Alibaba, Veepee ainsi que des enseignes comme H&M, Nespresso et Uniqlo. Pour acheminer les colis, elle s’appuie sur une équipe de plus de 3 000 livreurs et une centaine d’agences réparties dans tout l’hexagone.
Pour gagner encore en volume, le groupe a lancé le mois dernier un nouveau service baptisé Colis Privé Store. Basé sur un réseau de 3 500 points relais de collecte et de dépôt, situés dans des commerces de proximité, il est possible désormais, pour un particulier, d’envoyer ses colis vers un autre Colis Privé Store, ou alors directement au domicile des destinataires. D’ici la fin de l’année, le réseau devrait compter 4 700 points relais annonce le groupe. Mais avec cette introduction en bourse, la société espère surtout financer son déploiement à l’international.