Comme nous l’annoncions dans Gomet’ début novembre, Christian Laplaud, 66 ans, a bouclé la transmission d’Altereo qu’il a créé il y a 33 ans grâce à l’arrivée d’un pool d’investisseurs emmené par Siparex. Rappelons qu’après un processus de croissance externe, l’entreprise, basée à Venelles, spécialisée dans le conseil en ingénierie de l’eau et éditeur de solutions logicielles innovantes utilisant l’intelligence artificielle, avait dépassé le cap des 200 salariés avec l’acquisition de Buffet Ingénierie.
Altereo déploie ainsi une couverture nationale cohérente et des implantations à l’étranger notamment en Afrique sur quatre métiers :
- L’« ingénierie de l’eau », cœur de métier d’Altereo avec une gamme de services en ingénierie autour du petit cycle de l’eau ;
- Les « services innovants et informatiques », qui conçoivent et développent des logiciels métiers permettant d’améliorer la performance des réseaux d’eau et d’assainissement ;
- « Villes et territoires » qui accompagne les collectivités dans l’élaboration de documents d’urbanisme et d’études d’aménagement
- « Appui aux politiques publiques » qui s’adresse aux intercommunalités pour leur apporter conseils et assistance dans l’organisation de la politique de l’eau sur leur territoire.
Siparex a été sensible à cette transmission planifiée avec un top management préparé à la cession : « Le management mis en place autour de Gilles Brunschwig et la gestion de capital humain comme une réelle ressource au même titre que l’eau sont des marqueurs d’une RSE de l’action et non de la revendication, affirme Adrien Sirera de Siparex Entrepreneurs. Nous sommes enthousiastes à l’idée d’accompagner le management dans le développement du groupe Altereo. »
Altereo : cap sur la croissance externe et l’Afrique ?
Cet investissement dont le montant n’est pas communiqué a un effet de levier sur la dette. « Nous allons travailler ensemble, déclare Gilles Brunschwig dans un communiqué sur le renforcement du capital humain, la promotion de nos innovations en France et à l’international ainsi que sur la croissance externe. »
Altereo connaît une croissance dynamique et réalise un chiffre d’affaires de près de 16 millions d’euros. Très engagé dans la prise en compte des enjeux RSE, Altereo, signataire des PRI, les Principes pour l’investissement responsable et détenteur du Label Solar Impulse, a également mis en place une stratégie RH innovante afin de favoriser le bien-être au travail de ses salariés. Christian Laplaud avait confié à ses conseils la mission de trouver des investisseurs qui respectent l’ADN de l’entreprise, qui maintiennent le personnel et assurent une croissance des projets.
La surprise est la présence de AfricInvest Europe, un groupe né de TunInvest proche de Siparex. Certes Altereo est présent en Afrique, mais l’arrivée d’un tel acteur ouvre des portes nouvelles sur tout le continent. Depuis 2017, les fonds franco-africains, gérés par AfricInvest Europe, investissent dans des PME françaises ayant un projet de développement en Afrique et les accompagnent pour se déployer rapidement sur le continent africain. Créé en 1994 à Tunis, AfricInvest est leader du private equity sur le continent avec plus de 200 investissements dans une trentaine de pays. Pour Khaled Ben Jennet et Stéphane Colin, d’AfricInvestEurope : « Cette nouvelle opération ouvre une nouvelle phase de développement à venir, en France et en Afrique où l’apport d’AfricInvest devrait permettre de renforcer la place du Groupe, déjà présent via deux filiales, au Maroc et en Côte d’Ivoire. »
Les investisseurs dans Altereo : Siparex, AfricaInvest, BNP Paribas
Investisseurs :
- Siparex Entrepreneurs : Adrien Sirera, Cyril Fromager et Théo Maupin
- AfricInvest Europe : Khaled Ben Jennet, Stéphane Colin et Clémence Prach
- BNP Paribas Développement : Luc Pascal, Rémy Juvenon et Laurence Pinta
Conseils Investisseurs :
- BM & A (audits financiers) : Guilhem de Montmarin, Aymeric Royer
- Nova Partners (due diligence & transaction) :
- Corporate : Olivier Nett, Emile Troboul, Chloé Pardalet EmmaSpitz
- Tax : AgnèsLieutieretMarieBuffe
- Contrats : AlexandraVenedigeretMartinBedoucha-Laureana
- Social : AlexiaFeryn
- Pint Avocats (due diligence)
- Propriété intellectuelle : Cendrine Claviez, Lorraine Petitet Caroline Nardone
- Advance Capital (évaluation) : Arnaud Vergnole, Olivier Bertron
- Galath Conseil : Olivier Gillot
Conseils Management :
- Duteil Avocats (transaction) : Edouard Eliard, David Merlet, Clémence Guidi, Dominique Briot
Cédants :
- Christian Laplaud (fondateur)
- IXO Private Equity : Nicolas Charleux, Violaine Mahier, Marie-Laure Joubard
Conseils Cédants :
- CFI Athéma (M & A) : Yoann Msika, Sébastien Lambert
- Deloitte (VDD) : Hugues Desgranges, Thomas Gourguis
- Cap Horn (juridique transaction) : Coppelia Burgos
Banques :
- LCL (co-arrangeur) : Nathan Girard
- BNPP (co-arrangeur) Mathias Ronzeaud
- CIC
- La Banque Postale
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[1] Spécialiste français indépendant du capital-investissement, le Groupe Siparex fondé et basé à Lyon affiche 3,2 milliards d’euros de capitaux sous gestion . De la start-up à l’ETI, il finance et accompagne des projets entrepreneuriaux grâce à ses différentes lignes de métiers : innovation sous la marque XAnge, transition énergétique (Tilt), entrepreneurs, redéploiement, mezzanine, midcap, et ETI. Le groupe s’appuye sur un ancrage territorial fort, avec six bureaux en France (Paris, Lyon, Nantes, Lille, Strasbourg et Toulouse), quatre implantations en Europe (Milan, Munich, Berlin et Bruxelles) et des partenariats en Afrique et en Amérique du Nord.
